Это одно из главных значений, которым мы руководствуемся при оценке успешности протоколов DeFi, но что оно означает?
По мере того как пространство DeFi продолжает развиваться, растет и важность понимания общей заблокированной стоимости (TVL).TVL – это хороший способ измерить здоровье экосистемы DeFi. Он показывает, какую стоимость люди готовы заблокировать в контрактах DeFi, и чем выше TVL, тем больше доверия люди испытывают к DeFi. А чем больше денег заблокировано в DeFi, тем больше потенциал для роста экосистемы
Что такое TVL? Что означает TVL?
Проще говоря, TVL измеряет общую стоимость всех активов, заблокированных в протоколах DeFi.TVL включает в себя все монеты, размещенные во всех функциях, которые предлагают протоколы DeFi, включая ставку, кредитование и пулы ликвидности
Общая стоимость, заблокированная на криптовалютном рынке, снизилась со 160 млрд долларов в середине апреля 2023 года до 58,4 млрд долларов в сентябре 2023 года, что является самым низким показателем с марта 2021 года.TVL – это показатель средств, размещенных в смарт-контрактах, и за этим показателем пристально следят аналитики как за индикатором доверия инвесторов к рынку
Image Credit: The Block.
Однако важно отметить, что TVL не показывает, сколько кредитов в настоящее время выдано или какую доходность приносят эти вклады. Он отражает только текущую стоимость депозитов
Кроме того, если протоколы DeFi распространяются по нескольким сетям, каждая сеть будет иметь свой собственный независимый TVL. В настоящее время крупнейшей сетью по TVL является Ethereum, в которой работает более 500 проектов и на которую приходится почти половина всего TVL в индустрии DeFi
Каково значение TVL?
Рост TVL является ключевым показателем растущего интереса и принятия протоколов DeFi. Существует ряд причин, по которым TVL является важной метрикой для отслеживания
- Это дает возможность измерить размер экосистемы DeFi.
- TVL является хорошим показателем уровня активности в пространстве. Чем выше TVL, тем активнее пространство. Чем больше ценности зафиксировано в протоколах, тем активнее пространство.
- Его можно использовать для оценки степени риска экосистемы, поскольку он дает возможность измерить общую стоимость, подверженную риску.
Более высокий TVL в протоколе DeFi указывает на то, что в платформу вложено больше капитала, что дает пользователям множество преимуществ, включая более высокую доходность. С другой стороны, более низкий TVL означает, что капитал доступен в меньшем объеме, что в конечном итоге приводит к снижению доходности для пользователей
TVL также может использоваться инвесторами для определения того, переоценен или недооценен нативный токен проекта. Если рыночная капитализация токена высока по отношению к TVL проекта в целом, токен, скорее всего, переоценен. Аналогично, токен, скорее всего, недооценен, если рыночная капитализация низка по отношению к TVL
Как найти TVL протокола?
Чтобы рассчитать TVL проекта, умножьте количество токенов, внесенных в проект, на его текущую цену в долларах США. Если проект принимает депозиты в нескольких токенах, вам необходимо рассчитать TVL для каждого токена и сложить их, чтобы получить TVL проекта
TVL для конкретного протокола DeFi также можно найти на сайте DeFi Pulse, где представлены анализ и рейтинги протоколов децентрализованных финансов. Например, с помощью DeFi Pulse можно определить протоколы DeFi с наибольшим объемом криптоактивов, поставленных на биржу. Платформа отслеживает TVL и отображает его в долларах США, что делает его легко понятным. Это отличный инструмент для тех, кто хочет ориентироваться в мире децентрализованных финансов, или новичков, которые хотят узнать больше о различных проектах в экосистеме
Точен ли TVL?
Хотя TVL и предоставляет некоторые ценные сведения, важно помнить, что он не всегда на 100% точен. Кроме того, важно провести собственное исследование, прежде чем инвестировать в какой-либо проект. Наводя справки и изучая проекты, использующие различные инструменты, вы сможете лучше понять, какие протоколы более популярны и какие из них проявляют большую активность.TVL важен, но это не единственная метрика, которую вы должны учитывать при принятии решения об инвестировании в токен
Комментировать