Почему центральные банки считают DeFi более опасным, чем биткоин?
Хотя он начался в США, влияние финансового кризиса 2008 года ощутила на себе вся мировая экономика. Он породил движение ‘Захвати Уолл-стрит’ и биткойн всего год спустя. И криптовалюта, и общественное движение стали реакцией на эксцессы централизованных финансов (CeFi)
После Биткойна прошло шесть лет, прежде чем появился еще один блокчейн: Ethereum, который проложил дорогу к тому, что мы сегодня знаем как децентрализованные финансы (DeFi)
Итак, что такое децентрализованные финансы и как работает DeFi? Читайте дальше, чтобы узнать, почему банки, получившие залог, говорят о DeFi как о более опасном инструменте, чем биткойн
Децентрализованные финансы (DeFi) в двух словах
Если нет доверия, как торгующие стороны могут гарантировать, что другая сторона выполнит свою часть сделки?
Платя арбитрам или правоприменителям в качестве издержек ведения бизнеса. Однако что произойдет, если этот арбитр будет подкуплен? Тогда единственным средством защиты остается то, что в интересах арбитра защищать свою репутацию
Таким образом, в лучшем случае торговые стороны должны платить гонорары, а в худшем – одной из сторон наносится ущерб в результате коррупции.DeFi исключает оба сценария благодаря использованию смарт-контрактов, не требующих доверия. Однако не во всех блокчейнах они есть. Например, блокчейн Bitcoin был разработан с единственной целью – выпускать дефляционную криптовалюту
Более универсальные блокчейны, такие как Ethereum, Cardano или Algorand, являются программируемыми блокчейнами. Это означает, что разработчики могут кодифицировать любой контракт, существующий в реальном мире, как смарт-контракт и поместить его в блоки данных. Они умные, потому что автоматически выполняются при выполнении запрограммированных условий, и они децентрализованы, потому что в игре нет надзирателей
Как работают смарт-контракты?
Также называемые децентрализованными приложениями (dApps), смарт-контракты кодируют и выполняют любую логику, которую можно придумать. Эта логика может быть юридически обязательной или для деловых целей. Например, обмен одной валюты на другую, обработка транзакций, установление прав собственности, отслеживание товаров, оцифровка (токенизация) активов реального мира (NFTs) и т. д
Что действительно придает смарт-контрактам/приложениям силу, так это блокчейн. Если вы когда-нибудь играли в ролевые игры, вы наверняка заметили, что в них есть своего рода экономика. Когда вы торгуете чем-то в них, либо между игроками-людьми, либо между NPC, программа выполняет эту сделку без посредника. Технически, это умный контракт
Однако хакер может легко испортить эту игру, чтобы исказить результаты торговли или полностью украсть внутриигровые средства
Это практически невозможно для dApps, поскольку они хранятся в блокчейне. Каждый раз, когда делается запись, т.е. выполняется смарт-контракт, эта запись синхронизируется по всей сети блокчейн. Поэтому, чтобы фальсифицировать эту запись, необходимо сначала контролировать более 50% сети
Автоматизированные маркет-мейкеры как наиболее популярные приложения DeFi dApps
В централизованных финансах маркет-мейкеры, такие как Nasdaq, Citadel Securities или NYSE, имеют решающее значение для функционирования фондового и валютного рынков. Если вы хотите купить актив по определенной цене, на другом конце должен быть кто-то, кто его продаст, и наоборот. Без маркет-мейкеров сделать это без больших задержек было бы крайне сложно
Соответственно, маркет-мейкеры обеспечивают ликвидность на рынках, покрывая как ‘запросы’, так и ‘заявки’. Например, если вы хотите продать 50 акций Tesla (TSLA), маркет-мейкер купит их для вас, даже если в данный момент нет ни одного свободного продавца. Таким образом, маркет-мейкеры гарантируют, что инвесторы могут выходить и входить на рынок, когда захотят, используя преимущества движения цены актива
В децентрализованных финансах автоматизированные маркет-мейкеры (АММ) выполняют ту же роль. Вместо централизованных бирж, таких как Nasdaq, децентрализованная биржа (DEX) использует АММ для обеспечения ликвидности рынка. Это возможно благодаря пулам ликвидности и поставщикам ликвидности
Пулы ликвидности + поставщики ликвидности = фермерство доходности
Для того чтобы криптовалютная пара могла торговаться, должен существовать резерв токенов, чтобы не было задержек. Этот резерв и есть пул ликвидности. Допустим, кто-то хочет обменять стейблкоин DAI на ETH или наоборот. Чтобы такой обмен был возможен, поставщики ликвидности фиксируют свои криптоактивы в пуле ликвидности DAI/ETH
За свои услуги в качестве поставщиков ликвидности (LP) они получают вознаграждение— процентную ставку— которая зависит от количества поставленных криптоактивов и спроса на пару токенов. Поэтому поставщиков ликвидности называют фермерами доходности, а предоставление ликвидности на децентрализованной бирже – фермерством доходности. Тот же принцип работает и для заимствования и кредитования
Наиболее популярными приложениями DeFi dApps, обеспечивающими доходность, являются следующие:
- Aave—кредитование.
- Компаунд— кредитование.
- Производитель— кредитование.
- Uniswap— DEX.
- PancakeSwap— DEX.
Почти все DeFi dApps размещаются на Ethereum, в то время как PancakeSwap размещается на Binance Smart Chain. Последняя завоевала популярность благодаря более высокой скорости транзакций и более низким комиссиям, которые обычно называют ‘газовыми комиссиями’. В целом, криптоактивы, заблокированные в экосистеме DeFi, значительно выросли с прошлого лета, достигнув в настоящее время $80,42 млрд TVL (общая заблокированная стоимость)
Другие типы приложений DeFi dApps и как начать
Выращивание урожая может быть геймифицировано, как и любая другая деятельность. Лучшим примером этого является Axie Infinity, чрезвычайно успешная блокчейн-игра, в которой можно добывать малые любовные зелья (МЛЗ) и НФТ. Затем их можно превратить в источник пассивного дохода. С начала 2021 года доход Axie вырос более чем на 6000%!
Для лучшего обзора доступных dApps посетите dappradar. Вы быстро заметите, что для большинства транзакций вам требуются токены ETH или BNB. Конечно, чтобы получить их, вам сначала придется купить их за фиатные деньги
Самый простой способ установить связь с dApps и пополнить свои средства – это установить кошелек MetaMask, доступный для всех основных платформ. Когда кошелек MetaMask установлен и интегрирован в ваш веб-браузер, каждый раз, когда вы посещаете сайт dApp, он будет автоматически пытаться соединить вас с помощью протокола DeFi. Затем вы сами решаете, какую пару токенов выбрать для выращивания доходности
Какой бы вариант вы ни выбрали, ваша процентная ставка, скорее всего, будет намного выше, чем вы когда-либо могли бы получить на сберегательном счете в банке. Однако, как и на обычном процентном счете акций и долей, ваши инвестиции могут упасть, и вы можете не вернуть средства, которые вложили в DeFi dApp
Комментировать