Заменят ли цифровые валюты центральных банков криптовалюты?
За последние несколько лет криптовалюты пользовались огромным успехом и ростом, причем настолько, что целые государства теперь стремятся интегрировать лежащую в их основе технологию в свои финансовые системы
Центральные банки понимают, что они могут извлечь огромную выгоду из цифровых валют, особенно на фоне всемирного стремления к безналичным операциям
Хотя цифровые валюты центральных банков (CBDC) часто преподносятся как революционный шаг для фиатных валют, стоит отметить, что в последнее время они также вызывают значительные споры. Удивительно, но самые громкие протесты в этом отношении высказывают криптовалютные энтузиасты
Является ли CBDC тем же самым, что и криптовалюта?
Сначала о главном.CBDC расшифровывается как цифровая валюта центрального банка
Самая большая проблема пользователей криптовалют с цифровыми валютами, выпущенными центральными банками, заключается в том, что они имеют очень мало сходства с такими криптовалютами, как биткоин. Это связано с тем, что CBDC по своей сути централизованы, что означает, что один орган отвечает за выпуск токенов, проверку транзакций и долгосрочную безопасность сети
С другой стороны, большинство криптовалют были разработаны специально для функционирования в отсутствие правительств и центральных банков, избавляясь от их влияния и монетарной политики, такой как количественное смягчение. Фактически, Сатоши Накамото – псевдонимный создатель биткойна – признал, что экономический кризис 2008 года повлиял на биткойн
Первый в истории блок биткоина был добыт в январе 200 года и содержал текст: ‘The Times 03/Jan/2009 Канцлер на грани второго спасения банков’. Это сообщение было прямой ссылкой на заголовок на первой странице британской ежедневной газеты The Times, которая, в свою очередь, комментировала нестабильность, вызванную банками в то время
Вместо того чтобы полагаться на центральный банк, такие криптовалюты, как биткоин, используют алгоритмы консенсуса для обеспечения целостности и безопасности сети. Они также обычно основаны на технологии блокчейн, которая обеспечивает прозрачность и подотчетность
Большинство цифровых валют, разработанных центральными банками, скорее всего, не будут основаны на блокчейне и, следовательно, не будут использовать многие криптографические принципы, которые лежат в основе современных криптовалют. Тем не менее, правительства по всему миру активно продвигают развитие CBDC
Банк международных расчетов (БМР), который часто называют ‘банком для центральных банков’, обнаружил, что ошеломляющие 86 процентов центральных банков мира активно изучают возможности создания CBDC в 2021 году
CBDCs не являются децентрализованными: Так в чем же смысл?
Правительства получают наибольшую выгоду от потенциального CBDC, поскольку это позволит им консолидировать контроль над своими валютами
Наличные деньги, которые на протяжении веков были де-факто средством обмена, как известно, невозможно отследить. Отсутствие возможности отслеживания способствовало популярности использования наличных денег среди криминальных структур, как правило, для избежания обнаружения, отмывания денег, ухода от налогов или комбинации вышеперечисленного
Несмотря на то, что биткоин и другие криптовалюты обвиняют в содействии преступной деятельности, факт заключается в том, что они хорошо отслеживаются – значительно лучше, чем наличные деньги. Любая транзакция с использованием распространенных криптовалют содержит весьма специфические данные, включая адрес кошелька получателя, временную метку и место назначения
Исключением из этого правила являются криптовалюты, ориентированные на конфиденциальность, такие как Monero и Zcash, которые принимают дополнительные меры для обеспечения конфиденциальности пользователей и транзакций. Однако принятие этих токенов остается низким, несмотря на их потенциал для злоупотреблений
На самом деле, традиционные криптовалюты позволяют отслеживать транзакции в такой степени, что сегодня целые компании занимаются анализом подозрительных криминальных или мошеннических крипто-транзакций.Chainalysis, например, консультировал несколько государственных учреждений, финансовых институтов и высокопоставленных криптовалютных бирж
Отказ от наличных денег в пользу более отслеживаемых решений означает, что правоохранительные органы могут без особых усилий просмотреть историю транзакций предполагаемого преступника. В сочетании с помощью экспертов в области криминалистики и науки о данных они также могут гораздо точнее прогнозировать вероятность незаконной деятельности
CBDCs: Содействие финансовой доступности
Хотя от CBDC легко отказаться, они также позволяют использовать некоторые законные приложения, которые улучшат жизнь широких слоев населения
Финансовая доступность – это, пожалуй, самое важное преимущество экономики, ориентированной на CBDC. В развивающихся странах, включая Кению и Индию, наблюдался огромный рост охвата населения финансовыми услугами благодаря платежным сервисам, таким как M-Pesa
Цифровые валюты, поддерживаемые государством, помогут достичь аналогичного уровня внедрения финансовых услуг в массы. В 2017 году Всемирный банк подсчитал, что около 1,7 миллиарда человек до сих пор не имеют возможности пользоваться современными банковскими услугами в какой-либо форме
Кроме того, CBDCs могут сделать сбережения и инвестиции значительно более доступными для ранее маргинализированных слоев населения
Эти люди традиционно полагаются на наличные деньги и бартерные системы, которые несовместимы с финансовыми услугами, такими как кредитование и займы. Схемы социального обеспечения также было бы гораздо легче реализовать с помощью централизованной программы цифровой валюты, если только население примет ее
CBDCs могут упростить отправку денег через границы
С другой стороны, CBDCs могут также значительно улучшить жизнь тех, кто зависит от трансграничных транзакций. По данным Всемирного банка, в 2018 году объем денежных переводов в мире достиг $689 млрд, и с тех пор эта цифра неуклонно растет
Сегодня типичный международный банковский перевод предполагает участие нескольких посредников, высокие комиссионные сборы и потенциальные задержки на несколько дней. В отличие от внутренних переводов, которые могут быть осуществлены практически мгновенно, индустрия международных платежей по-прежнему полагается на медленную и стареющую сеть SWIFT
Хотя сеть SWIFT позволяет зарубежным банкам переводить средства между собой, это возможно только при наличии прямых отношений. Если у них нет коммерческих отношений, то третий банк может быть вынужден выступить в качестве посредника
Однако на каждом этапе этого процесса этапы нормативно-правовой проверки могут задержать окончательное урегулирование сделки. Это также означает, что трансграничные сделки являются чрезвычайно дорогостоящими из-за участия различных третьих сторон
Криптовалюты уже доказали, что международные транзакции могут быть завершены в течение нескольких минут, если не секунд. Более того, даже дорогостоящие транзакции могут быть компенсированы на оживленном блокчейне, потому что это всегда фиксированная ставка, а не процентная сумма
Это означает, что пользователь Биткойна, инициирующий транзакцию на сумму 25 миллионов долларов, платит такую же комиссию, как и тот, кто переводит 2 500 долларов. Между тем, традиционные средства глобальных денежных переводов взимают с пользователей до 5 процентов от суммы транзакции
Цифровые валюты центральных банков будут сосуществовать с криптовалютами
Преимущества цифровых валют в трансграничных сделках настолько очевидны, что даже частные игроки попытались войти в экосистему
В июне 2019 года Facebook анонсировал Libra – стейблкоин, разработанный специально для развивающихся экономик и глобальных платежей (сейчас проект известен как Diem). Компания даже подчеркнула потенциал токена для финансовой инклюзии
Что касается цифровых валют, эмитированных центральными банками, то будущее для их внедрения и даже последующего принятия массами остается светлым. Децентрализованные и традиционные криптовалюты, тем временем, тоже не собираются уходить в ближайшее время. Вполне вероятно, что оба варианта будут сосуществовать, а люди будут предпочитать один другому в зависимости от конкретного случая использования
Image Credit: QuoteInspector/QuoteInspector, Bitcoin Genesis Block/ BitcoinTalk, The Unbanked/World Bank, Kenya Collective/Official website
Комментировать